2026.2 投资收入以及目前的策略
照例还是写一下上个月的投资收入情况。
收入统计
港美股
- 富途 4160.74 usd
盈利主要来自 mu 的 theta。亏损主要来自 rddt 的 delta。
- 长桥 -141.73 usd
亏损主要来自 msfu。
- ibkr -288.94 usd
亏损主要来自 msfu。
小计：3,730.07 usd，今日离岸人民币汇率 6.86，得到 25,588.2802 元。
A 股
- 股票 -305
仍然是 9915，没动过。
- 期权 210.4
一波横跨春节假期的双卖。
小计：-94.6。
银行理财
没有大的调整，按 1000 元算。
忽略掉的小额收入
券商理财，中银香港，za bank，支付宝的利息，软件收入，广告收入等等。
合计
合计 26,493.6802 元。
目前的策略
港美股
rddt 亏损复盘
这个月收益尚可，但是仍然犯了一些错误，导致 rddt 亏了 2000 刀。过程是，看到 rddt 价格比较低，选择在财报前 short put，分别是 0206-146-8.6 和 0206-160-6.65。出财报后，开盘上涨，平仓 0206-146-1，这个时候是赚钱的。但是盘中开始下跌，补了一手 short put 0213-150-6.2，想要故技重施。过了一个小时，rddt 仍然在下跌，保证金报警，无奈只能平掉 0213-150-19.9。又过了一个多小时，上涨无望，移仓 0206-160 -> 0213-157.5。到了 0212 这天，rddt 新低，保证金告警，为了避免强平还是主动平仓了，0213-157.5-22.4。然而 0220 rddt 就回到了 150+，只能说倒在了黎明前（事后诸葛亮的角度）。
暴露出的问题：
- 对保证金、流动性的不敏感。本以为流动性还够，但是在单边行情下流动性迅速减小，导致保证金报警，只能平仓。
- 补仓的操作没有考虑到全局，过于频繁。这是一个老问题了。
后续要做的：
- 必须要研究下期权保证金计算方式了，哪怕懂个大概。
- 要想想期权如何从全局角度补仓。
0700 大跌
这个月 0700 大跌，从 600 一路俯冲到 510。本身下跌不是什么问题，但是发现仓位里 short put 太多了。这还是上面提到的问题。
虽然我一般都是下不同月份的单，但是移仓后我发现有些单重叠了。这是不是说明仓位设置的有问题呢。
例如 0700 600 块，short put 0220-580；跌到 580，short put 0330-560。等到临期时，移仓 0220-580 后发现它和 0330-560 几乎是差不多的档位。
这样就显得有点局促了，虽然说价值不同。但这似乎是必然的。
如果我补仓同一天，会更好吗？例如 0220-560。0220-560 和 0330-560 的时间价值应该相差不大？
还需要再想想。
后续操作
美股主要还是做空吧，克制下做多。不过纳指也跌了不少，有的时候确实纠结。
港股要开始展期了，但是希望还是能涨回去，delta 有点太高，再跌有点难受，还不敢继续 short put。
A 股
9915 仍然还在 3.3 左右震荡，不过波动没那么大了。
期权方面做了一波节假日前两天的双卖，本想着看看 theta 的节假日前一天能贴现多少，结果倒数第二天还不如倒数第一天的 theta 高。不知道是不是 iv 涨了。
银行理财
无操作，美元破 6.8 再考虑。
总结
保持冷静，虽然困损但不要抱着回本的心态交易。
